Bản tin SVB Ventures - Số 7
Bản tin SVB Ventures - Số 7
SVB Ventures xin chân thành cảm ơn các đối tác, các vị khách mời và các anh em bạn bè đã tới tham dự buổi gặp mặt, chia sẻ với SVB. Theo quan điểm của SVB, công nghệ blockchain và các tài sản kỹ thuật số đã là một xu hướng không thể đảo ngược. Những bước tiến của lĩnh vực này trong 3 năm tới sẽ làm thay đổi cuộc chơi trong nhiều lĩnh vực, tài chính, công nghệ, và cả trong cuộc sống thường ngày.
Với nhiệt huyết, kinh nghiệm và kiến thức của mình, SVB rất mong muốn tạo được một cộng đồng tiên phong và chất lượng cho ngành công nghiệp blockchain của Việt Nam với tôn chỉ là mang blockchain và crypto đến cho đại chúng.
Mời quý vị tham khảo lại chi tiết phần trình bày của SVB tại đây: https://bit.ly/Emergence-of-a-new-asset-class
Các tin tức nổi bật
✔ Nổi bật nhất trong tháng 11/2023 là sự kiện Triệu Trường Bằng (Changpeng “CZ” Zhao) từ chức CEO Binance - sàn crypto lớn nhất thế giới.
CEO Binance Changpeng Zhao (CZ) đã rời khỏi chức vụ Giám đốc Điều hành của sàn Binance, đồng thời nhận tội vi phạm các yêu cầu chống rửa tiền trước tòa án liên bang Seattle vào ngày 22/11. Đây được xem là một phần của thỏa thuận trị giá hơn 4 tỷ USD mà Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) đã đưa ra gần đây.
Cá nhân CZ sẽ phải nộp phạt 50 triệu USD, đồng thời bị cấm tham gia điều hành Binance trong vòng 3 năm kể từ thời điểm được chỉ định. Tuy vậy, CZ vẫn sẽ là cổ đông lớn nhất của Binance.
Ngoài ra, giới chức Mỹ còn buộc tội cựu Giám đốc Tuân thủ của Binance là ông Samuel Lim, người bị phát hiện có sai phạm trong quá trình điều tra. Binance cùng CZ và Samuel Lim sẽ không được phép đưa ra phát ngôn công khai đi ngược lại với những gì đã được đề cập trong thỏa thuận nhận tội.
Binance sẽ phải chỉ định một đơn vị độc lập để giám sát hoạt động tuân thủ pháp luật của sàn trong vòng 5 năm tới, báo cáo tiến độ lên chính quyền Mỹ. Bộ Tài chính Mỹ sẽ có quyền truy cập vào hệ thống và kiểm tra dữ liệu của sàn. Binance sẽ không được phép hoạt động tại Mỹ.
CZ thừa nhận bản thân "đã mắc sai lầm và giờ phải nhận trách nhiệm". Việc rời bỏ Binance là điều khó khăn nhưng là đúng đắn và tốt nhất cho sàn và cộng đồng. Ông cũng tự hào tuyên bố rằng qua thỏa thuận với chính quyền Mỹ, Binance không hề bị cáo buộc chiếm đoạt và sử dụng sai mục đích tiền của người dùng, cũng như có các hành vi thao túng thị trường tiền mã hóa. Như vậy, sàn vẫn giữ vững cam kết bảo vệ người dùng.
Tân CEO Binance - Richard Teng sau đó cũng có tuyên bố trên X (Twitter) cam kết sẽ giữ vững Binance làm sàn giao dịch tiền mã hóa được tin tưởng bởi 150 triệu người dùng trên toàn cầu.
Trong thời gian tới, mục tiêu của Binance dưới thời ông Teng sẽ là củng cố niềm tin của khách hàng vào sàn, hợp tác với giới chức toàn cầu để đảm bảo tuân thủ pháp luật, đồng thời tiếp tục thúc đẩy lĩnh vực Web3.
Trên đây là những thông tin mà truyền thông đại chúng công bố. Còn bản chất sâu xa của sự việc thì đã được nhiều nhà phân tích giải mã: Trước khi Bitcoin/crypto có thể chính thức trở thành một lớp tài sản chính thống - đánh dấu bởi việc spot Bitcoin ETF (sắp) được thông qua, trước khi các nhà tạo lập thị trường, các nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, những định chế tài chính có tầm ảnh hưởng lớn nhất bước vào sân chơi này, thì họ phải nắm được quyền kiểm soát thị trường, nắm được nguồn cung và nguồn thanh khoản (sàn & xưởng đào - miners), họ phải nắm được quyền tạo lập cuộc chơi. Việc CZ và Binance bị giảm bớt tầm ảnh hưởng trong thế giới crypto để các định chế tài chính lớn của Mỹ có thể đặt chân vào thị trường này là điều tất yếu và đã được dự báo từ trước. Việc SEC và DOJ kiện Binance cũng đã kéo dài cả năm nay.
Có lẽ cũng vì thế mà giá Bitcoin đã không giảm, thậm chí tăng vượt $38.000 sau khi tin CZ từ chức được đưa ra - mà theo thông lệ trước đây thì những FUD liên quan tới Binance là một trong những tin xấu nhất của ngành crypto.
Ngay sau sự kiện này, SEC cũng tích cực sát sao nắm tay chỉ việc hơn cho các đơn vị đang đăng ký spot Bitcoin ETF. Mọi việc dường như đã có sự sắp đặt rõ ràng, giờ chỉ còn là vấn đề thời gian.
Mặc dù vậy, COIN vẫn còn cách khá xa mức đỉnh $343, lập vào tháng 11/2021, quanh khoảng thời gian mà Bitcoin tăng lên ngưỡng kỷ lục $69.000. Coinbase đến thời điểm hiện tại vẫn là sàn giao dịch crypto duy nhất được chào bán chứng khoán (IPO) tại Mỹ.
Sau sự kiện CZ Binance nói trên, thị phần và dự trữ BTC của Coinbase cũng đang tăng lên đáng kể, thể hiện rõ ràng Coinbase là người hưởng lợi nhiều nhất từ sự kiện này. Coinbase hiện đang là công ty phụ trách Lưu ký Bitcoin (custody) cho 9 trong số 12 đơn vị đang đăng ký spot Bitcoin ETF.
✔ Theo báo cáo mới nhất của CoinShares, dòng tiền đổ vào thị trường crypto tiếp tục đạt mức kỷ lục tính đến 27/11/2023. Các nền tảng đầu tư tài sản kĩ thuật số ghi nhận $346M chảy vào thị trường, lớn nhất trong 9 tuần liên tiếp và cao nhất kể từ bull run cuối 2021. Trong đó:
- Bitcoin chiếm $312M, với tổng $1.5B inflow trong 1 năm qua. Ngoài ra có $0.9M rút khỏi Short Bitcoin - đánh dấu tuần thứ 3 liên tiếp, thể hiện phe Bull đang chiếm ưu thế.
- Ethereum ghi nhận $34M inflow, với tổng $103M inflow trong 4 tuần liên tiếp
- Altcoins: Solana, Polkadot và Chainlink lần lượt ghi nhận $3.5M , $0.8M và $0.6M inflow
Về mặt lãnh thổ, Canada và Đức chiếm 87% dòng tiền rót vào, trong khi đó Mỹ chỉ chiếm rất ít, có thể các nhà đầu tư tại đây vẫn chờ tin spot Bitcoin ETF được xét duyệt
Chuyên đề về spot ETF
BITCOIN
Ý nghĩa và tầm quan trọng của spot Bitcoin ETF
Tiếp theo bài trình bày của SVB về tầm quan trọng và tính thời sự của US spot Bitcoin ETF, chúng tôi xin được chia sẻ thêm thông tin về sản phẩm đầu tư này, để bạn đọc có một bức tranh toàn cảnh hơn.
Spot Bitcoin ETF là quỹ hoán đổi danh mục (Exchange-Traded Fund) theo dõi giá giao ngay (spot) của Bitcoin. ETF là một loại quỹ đầu tư được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phần của quỹ giống như họ mua và bán cổ phiếu.
Spot bitcoin ETF giúp các nhà đầu tư tổ chức lẫn cá nhân dễ dàng và thuận tiện để đầu tư vào bitcoin. Hiện tại, các nhà đầu tư chỉ có thể mua và bán Bitcoin trực tiếp trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Điều này có thể phức tạp và tốn kém đối với nhiều nhà đầu tư. Spot bitcoin ETF sẽ giúp giảm bớt các rào cản này và mở ra Bitcoin cho một phạm vi nhà đầu tư rộng lớn hơn.
Spot bitcoin ETF cũng sẽ thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi của Bitcoin. Khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường bitcoin, giá bitcoin có thể tăng lên. Điều này sẽ thu hút thêm nhiều nhà đầu tư tham gia, tạo ra một vòng lặp đẩy mạnh sự chấp nhận của bitcoin.
Ngoài ra, spot bitcoin ETF có thể giúp ổn định thị trường bitcoin. Khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư nắm giữ bitcoin thông qua ETF, nó sẽ giúp giảm bớt biến động giá của bitcoin. Điều này sẽ làm cho Bitcoin trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tổ chức, những người thường tìm kiếm các tài sản đầu tư ổn định.
Hiện tại đã có các spot Bitcoin ETF ở các quốc gia dưới đây. Nhưng việc spot Bitcoin ETF sắp được xét duyệt ở Mỹ vẫn được thế giới tài chính đón chờ nhất, vì quy mô và tầm ảnh hưởng của Mỹ tới tất cả các định chế tài chính khác trên thế giới. Một trong những số liệu thể hiện rõ nhất là quy mô thị trường ETF của Mỹ lớn gấp khoảng 32 lần so với Canada.
Lợi ích cụ thể của spot bitcoin ETF:
✔ Tiện lợi và dễ tiếp cận: Spot bitcoin ETF sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện thuận tiện và dễ dàng hơn để đầu tư vào bitcoin.
✔ Chi phí thấp: Spot bitcoin ETF có thể giúp giảm chi phí đầu tư vào bitcoin.
✔ Thanh khoản cao: Spot bitcoin ETF sẽ giúp tăng tính thanh khoản của thị trường bitcoin.
✔ Tăng sự chấp nhận: Spot bitcoin ETF có thể thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi của bitcoin, từ các nhà đầu tư cá nhân cho tới các quỹ hưu trí (pensions fund), endowments fund, quỹ bảo hiểm (insurance funds), quỹ đầu tư quốc gia (sovereign/government funds) v.v..
✔ Ổn định thị trường: Spot bitcoin ETF có thể giúp ổn định thị trường bitcoin.
Ở thời điểm viết bài, sác xuất các spot Bitcoin ETF được SEC thông qua trước ngày 10/1/2024 hiện vẫn là 90%. Sác xuất này thậm chí còn cao hơn sau sự kiện CZ bị buộc từ chức và giảm dần kiểm soát trong Binance.
Với những diễn biến thị trường tích cực gần đây, nhiều nhà phân tích và tổ chức lớn đã ước lượng tầm ảnh hưởng của spot ETF tới dòng tiền và giá Bitcoin trong thời gian tới:
Charles Yu, cộng tác viên nghiên cứu của Galaxy Digital, đã ước tính tổng quy mô thị trường khả định cho Bitcoin ETF sẽ là 14,4 nghìn tỷ USD trong năm đầu tiên sau khi ra mắt. Ông thu được con số 74% bằng cách đánh giá tác động giá tiềm năng của dòng vốn chảy vào các sản phẩm Bitcoin ETF sử dụng vàng ETF làm cơ sở.
Theo ước tính của Yu, giá Bitcoin sẽ tăng 6,2% trong tháng đầu tiên sau khi ra mắt ETF trước khi có xu hướng giảm dần xuống mức tăng 3,7% hàng tháng vào tháng 12.
Công ty dịch vụ tài chính tài sản kỹ thuật số Matrixport trong báo cáo The Sustainability of Bitcoin’s Bull Market in 2024 ngày 30/11, đã ước tính giá Bitcoin có thể tăng lên tới $63,140 vào tháng 4/2024 và $125,000 vào cuối 2024.
Forbes báo cáo rằng JPMorgan và Blackrock đang âm thầm xây dựng nền tảng cho đợt tăng giá Bitcoin sắp tới và điều này cũng có thể ảnh hưởng đến các coin khác. Dựa trên báo cáo, những động thái tăng giá gần đây của Bitcoin đã thúc đẩy các coin lớn khác, bao gồm cả ETH.
BlackRock đã trở thành gã khổng lồ Wall Street đầu tiên sử dụng phân khúc tài sản thế chấp dựa trên blockchain của JPMorgan. Điều này trùng hợp với một phần kế hoạch của BlackRock như CEO Larry Fink đã nhận xét, nói rằng nó “sẽ mở ra thế hệ tiếp theo cho thị trường”.
Các báo cáo cho biết Fink là người ủng hộ hàng đầu cho crypto. Kể từ năm ngoái, ông gọi công nghệ này là một công cụ “thiết yếu” trên thị trường tài chính. Fink đã khẳng định “những phát triển rất thú vị đang diễn ra trong không gian tài sản kỹ thuật số”.
Nhận định từ Tom Lee - FundStrat
ETHEREUM
Ngày 10/11, BlackRock chính thức xác nhận về sự tồn tại của ETF Ethereum spot khi gửi đề xuất thành lập nó lên Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC). Quỹ sẽ có tên chính thức là iShares Ethereum Trust, do sàn chứng khoán Nasdaq niêm yết và hỗ trợ giao dịch. Đơn vị lưu ký ETH cho quỹ sẽ là sàn tiền mã hóa Coinbase. Như vậy, đây là đề xuất ETF spot thứ hai được BlackRock thiết lập cho các tài sản tiền mã hóa, sau quỹ iShares Bitcoin Trust.
Ngay sau BlackRock, nhiều tổ chức khác như Fidelity, Grayscale, Ark Invest, VanEck, ProShares và Valkyrie đều đã gửi lên SEC các đề nghị xin được mở spot Ethereum ETF, sau khi SEC chấp thuận cho loạt Ethereum futures ETF được đi vào hoạt động từ đầu tháng 10/2023.
Hiện đang có 7 spot Ethereum ETF đang chờ được duyệt. Các cột mốc về thời gian như trong bảng dưới đây.
© SVB Ventures
Singapore . Ho Chi Minh City
Nhận xét
Đăng nhận xét