Bản tin SVB Ventures - Số 14
Bản tin SVB Ventures - Số 14
Tin tức thị trường nổi bật
🔸 BITCOIN
✔ Tin tức về cuộc xung đột Trung Đông vào ngày đầu tháng 8 đã đẩy giá Bitcoin sụt giảm về dưới $64k. Tuy nhiên, các dữ liệu tổng kết tháng tháng 7 từ TradingView & IntoTheBlock cho thấy các địa chỉ ví sở hữu ít nhất 0,1% cung lưu hành của BTC đã mua hơn 84.000 BTC trong tháng 7. Nghĩa là, các cá voi đã tích lũy lượng Bitcoin đến $5,4 tỷ chỉ trong 30 ngày qua.
✔ SEC phê duyệt quỹ ETF Bitcoin “mini” của Grayscale
Ngày 27/07, Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) đã phê duyệt cho công ty quản lý tài sản crypto Grayscale để được phát hành quỹ ETF Bitcoin có tên Grayscale Bitcoin Mini Trust. Quỹ này sẽ có mã là BTC, và được thiết kế để trở thành sản phẩm bổ trợ cho Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đã được giao dịch kể từ tháng 01/2024. Tới 1/8, Grayscale mini Bitcoin đã chính thức hoạt động với mức phí quản lý 0.15%, thấp hơn so với tất cả các quỹ còn lại kể cả BlackRock (#IBIT).
Đây là sự ra mắt chiến lược nhằm tích lũy lại lượng $BTC mà họ đã liên tục bán ra kể từ ngày Bitcoin ETF thông qua vào ngày 10/01 năm nay.
✔ IBIT của BlackRock chiếm toàn bộ dòng vào Bitcoin spot ETF trong bối cảnh thị trường trì trệ
Quỹ iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock đã hoạt động tốt hơn các quỹ ETF khác trong suốt 2 tuần qua.
✔ Fidelity Physical Bitcoin ETP (tương tự như Bitcoin ETF) được niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán London lần đầu tiên.
Fidelity Physical Bitcoin ETP được ra mắt vào tháng 2 năm 2022, ban đầu được niêm yết trên Deutsche Börse Xetra (Đức) và SIX Swiss Exchange (Thuỵ Sĩ).
✔ Theo nghiên cứu của Glassnode, quỹ ETF và các sàn giao dịch có sức ảnh hưởng đến giá Bitcoin lớn gấp 4-8 lần so với thợ đào. Hiện tại, các sàn giao dịch nắm giữ hơn 3 triệu BTC, trong khi quỹ ETF nắm giữ khoảng 887,000 BTC. Ngược lại, các ví của thợ đào chỉ nắm khoảng 705,000 BTC.
Số dư của thợ đào thay đổi khoảng 500 BTC mỗi tuần, trong khi các sàn giao dịch và quỹ ETF thay đổi đến 4,000 BTC mỗi tuần. Trong khi thợ đào vẫn quan trọng, sức ảnh hưởng của họ đến giá BTC hiện nay rất nhỏ so với các sàn giao dịch và quỹ ETF.
✔ Ngày 27/7, Công ty tài chính Cantor Fitzgerald đã công bố kế hoạch ra mắt một doanh nghiệp tài trợ Bitcoin, cung cấp đòn bẩy cho các nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin. Các nhà đầu tư có thể sử dụng Bitcoin của mình làm tài sản thế chấp để vay hoặc nhận nhiều dịch vụ khác.
Công ty sẽ ra mắt với 2 tỷ đô la tài trợ ban đầu.
✔ Ngày 26/7, Steven Fulop, Thị trưởng Jersey City, đã thông báo rằng quỹ hưu trí của Jersey City đang trong quá trình cập nhật hồ sơ với SEC để phân bổ 2% tài sản của quỹ vào các Bitcoin ETFs, tương tự như quỹ hưu trí Wisconsin đã làm. Quá trình này sẽ hoàn thành vào cuối mùa hè.
Steven Fulop tuyên bố rằng câu hỏi liệu Bitcoin/crypto có tồn tại lâu dài hay không đã đến hồi kết và Bitcoin/crypto đã chiến thắng.
Tính tới thời điểm hiện tại, đã có 3 quỹ hưu trí đang và sẽ mua Bitcoin: Jersey City, bang Wisconsin và Michigan. Và con số này sẽ không dừng ở đây!
✔ Không chỉ tích cực tham gia vào crypto, CEO Goldman Sachs mới đây cũng có phát ngôn ủng hộ đồng tiền mã hóa lớn nhất thế giới. Trả lời phỏng vấn nhà đài CNBC, CEO David Solomon đã nói: Bitcoin chắc chắn sẽ đạt được mức vốn hóa thị trường tương đương hoặc thậm chí là cao hơn vàng.
✔ Lập luận của ông David Solomon có nhiều điểm tương đồng với CEO Larry Fink của BlackRock, người mới đây đã gọi Bitcoin là "công dụng tài chính thực thụ" và là khoản đầu tư mà ai cũng nên sở hữu trong danh mục cá nhân.
✔ Đại diện ngân hàng Standard Chartered cũng tự tin rằng Bitcoin có thể đạt ATH mới vào tháng 8, rồi tiếp tục tăng lên 100.000 USD trước sức nóng của bầu cử Mỹ năm nay.
🔸 ETHEREUM
✔ Các quỹ Ethereum ETF giao ngay của Hoa Kỳ chính thức giao dịch
Ngày 23/07 đánh dấu một thời điểm bước ngoặt trên thị trường tài chính Hoa Kỳ khi các quỹ Ethereum ETF giao ngay đầu tiên bắt đầu giao dịch. Được SEC Hoa Kỳ chấp thuận, các quỹ này cho phép các nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào tiền điện tử lớn thứ hai thế giới. Sự phát triển này diễn ra chưa đầy ba tháng sau khi Bitcoin ETF giao ngay được ra mắt vào tháng 1.
✔ Nếu không tính Grayscale ETHE thì tổng inflow của 7 quỹ ETH spot ETF còn lại đạt $1,3 tỷ USD sau 1 tuần. So sánh với toàn bộ các ETF còn lại của Mỹ, kể cả không phải quỹ crypto, thì ETH spot ETFs nằm trong Top 5, một vị trí khá ấn tượng.
✔ Tuy nhiên lượng outflow từ Grayscale ETHE hiện còn lớn và sẽ tiếp tục tạo sức ép lên giá ETH trong ngắn hạn.
✔ Hiệu ứng cấp số nhân của Ethereum chậm hơn so với Bitcoin. Theo dữ liệu của CoinGecko, ETH đã giảm hơn 10% sau khi Ethereum ETF giao ngay ra mắt, chạm mức thấp 3.100 đô la.
🔸 CÁC THÔNG TIN THỊ TRƯỜNG KHÁC
✔ Mt. Gox đã bắt đầu quá trình hoàn trả tài sản cho người dùng kể từ tháng 7/2024, với các giao dịch chuyển tiền quy mô lớn đến những sàn được chỉ định như Kraken, Bitstamp, BitBank, CoinJoin v.v..
Sau những lần dịch chuyển coin đầu tiên với tác động xấu tới giá Bitcoin, thị trường giờ đã hết phản ứng tiêu cực với những tin liên quan tới Mt Gox. Một trong những yếu tố gây FUD lớn nhất của thị trường crypto từ trước tới giờ đã được gỡ bỏ. Như nhận định của SVB, sau khi Mt Gox phân phối & hoàn trả tài sản cho người dùng thì không xuất hiện lực bán đáng kể. Các thông số từ CryptoQuant và Glassnode cũng cho thấy không xuất hiện khối lượng bán tăng đáng kể sau khi Mt Gox phân phối coins.
✔ Cũng trong giữa tháng 7, Chính phủ Đức đã bán 50,000 BTC trị giá 2,88 tỷ USD trong vòng 1 tuần. Thị trường đã hấp thụ tốt và Bitcoin giảm xuống $58k trong vài ngày rồi hồi phục trở lại mức $68k trong vòng 1 tuần.
✔ Tether đã công bố báo cáo kiểm toán cho quý 2 năm 2024, tiết lộ lợi nhuận kỷ lục 5.2 tỷ USD trong nửa đầu năm 2024 với lợi nhuận hoạt động sau khi trừ chi phí là 1.3 tỷ USD. Đây là kết quả tốt nhất từ trước đến nay của Tether.
Tether hodl Bitcoin, các token khác, và sở hữu trực tiếp cũng như gián tiếp các công trái phiếu Hoa Kỳ, vượt qua mức 97.6 tỷ USD, một kỷ lục mới.
Tuy vậy, có thể thấy sự chậm lại của thị trường crypto trong Q2 thể hiện qua tăng trưởng lượng cung USDT, giảm rõ rệt so với giai đoạn tăng nóng cuối 2023 - đầu 2024.
✔ Cổ phiếu của đơn vị phát hành stablecoin USDC Circle hiện đang giao dịch với mức định giá từ 5 tỷ đến 5,25 tỷ USD trên thị trường giao dịch thứ cấp trước khi chính thức được niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ (IPO).
Vào tháng 1 năm nay, nguồn tin từ Reuters phát hiện Circle đã âm thầm nộp hồ sơ S-1 cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để chuẩn bị cho việc chào bán cổ phiếu công khai (IPO) trong năm 2024. Tuy nhiên, thời gian cụ thể và giá trị của đợt phát hành này vẫn chưa được xác định, dù hiện tại đã đi qua hơn một nửa năm 2024.
USDC do Circle phát triển, hiện là stablecoin có vốn hóa thị trường lớn thứ hai thế giới, chỉ xếp sau USDT của Tether. Vốn hóa của USDC đã tăng trưởng mạnh mẽ, vượt mốc 33 tỷ USD sau khi tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường stablecoin "hồi sinh" lên 164 tỷ USD, lần đầu tiên kể từ tháng 05/2022.
✔ Google đang âm thầm đẩy mạnh vào lĩnh vực crypto: Cloud support, phân tích blockchain, hạ tầng node, cung cấp ETH testnet miễn phí, trình xác thực cho một số L1 và L2 lớn, tích hợp vào tìm kiếm vv..
Cập nhật về Quy định & Chính sách crypto
Tháng 7/2024 là một tháng có bước ngoặt lớn về chính sách và quan điểm về Bitcoin & crypto, đặc biệt là tại thị trường Mỹ.
- Lần đầu tiên trong lịch sử có 2 trong số 3 Ứng cử viên Tổng thống, trong đó có 1 cựu Tổng thống Mỹ (Trump) công khai tuyên bố ủng hộ Bitcoin/crypto và chuẩn bị những chính sách tiến bộ để đảm bảo Mỹ giữ vị trí dần đầu trong lĩnh vực này.
- Dưới áp lực của Quốc hội và Toà án, SEC đã dần nhượng bộ và giảm/huỷ bỏ các yêu sách, cưỡng chế tới các công ty trong ngành crypto.
- Lần đầu tiên một Dự luật Dự trữ Bitcoin chiến lược (Bitcoin as strategic reserve) được gửi lên Thượng viện, với số lượng chính trị gia Mỹ ủng hộ ngày càng tăng, đến từ cả 2 đảng.
- Với sự ủng hộ và nhu cầu ngày càng tăng từ cử tri, các Dân biểu Đảng Dân Chủ Mỹ cũng đang yêu cầu đảng của họ ủng hộ crypto, thay thế Chủ tich SEC hiện tại - Gary Gensler bằng một người ủng hộ crypto, và chọn một ứng cử viên phó tổng thống ủng hộ crypto.
- Bitcoin & crypto dần trở thành vấn đề lưỡng đảng, khi đảng Dân Chủ thay đổi dần thái độ và giảm bớt các chính sách tiêu cực tới ngành.
🔸 Ông Donald Trump đã tham gia và phát biểu tại Hội nghị Bitcoin 2024
Đây là lần đầu tiên một cựu Tổng thống Mỹ xuất hiện tại một sự kiện lớn của cộng đồng Bitcoin, điều mà cũng được chính ông Trump thừa nhận. Do đó, nếu được bầu trở lại Nhà Trắng và đảng Cộng hòa trở lại nắm quyền, ông Trump sẽ làm mọi cách để giữ crypto ở lại nước Mỹ.
Trước đó Ông Trump đã chỉ định Thượng nghị sĩ Ohio JD Vance là cấp phó tranh cử của mình. Bản thân Vance cũng là người rất ủng hộ crypto và đang sở hữu Bitcoin, với giá trị từ từ 100.001 USD đến 250.000 USD. Vợ của Vance là luật sư làm việc cho công ty luật đã hỗ trợ Coinbase và Ripple trong các vụ kiện chống lại SEC.
🔸 JD Vance:
- Đã bỏ phiếu để bãi bỏ SAB 121 nhằm hỗ trợ các ngân hàng lưu ký crypto
- Đã chỉ trích SEC vì lộng quyền trong vụ công ty crypto Debt Box
- Năm 2023, ông đã giới thiệu một dự luật cải thiện quy định ngân hàng và đảm bảo rằng các khách hàng như các công ty crypto và các nhà sản xuất súng không bị phân biệt đối xử
- Năm 2022, Vance tiết lộ HODL BTC lên đến $250K.
Đây là tóm tắt những nội dung quan trọng nhất mà ông Trump đã phát biểu: https://x.com/intangiblecoins/status/1817740622754910685
✔ Cũng trong Hội nghị Bitcoin 2024, Thượng nghị sĩ Mỹ Cynthia Lummis đã đề xuất Hoa Kỳ mua 1 triệu BTC cho quỹ dự trữ Bitcoin quốc gia.
Chỉ vài ngày sau đó, vào 31/07, Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis đã biến lời nói thành hành động khi gửi lên Thượng viện Dự luật Dự trữ Bitcoin chiến lược, nhằm thiết lập một quỹ dự trữ cho Bitcoin trong tương lai, mang tên "Boosting Innovation, Technology, and Competitiveness through Optimized Investment Nationwide Act of 2024" hay "BITCOIN Act of 2024." Cụ thể, dự luật sẽ:
- Thiết lập một mạng lưới phi tập trung lưu trữ Bitcoin do Bộ Tài chính Hoa Kỳ điều hành, với các yêu cầu pháp lý đảm bảo mức độ an ninh vật lý và an ninh mạng cao nhất cho lượng Bitcoin của quốc gia.
- Triển khai chương trình mua 1 triệu đơn vị Bitcoin trong một khoảng thời gian nhất định để đạt được tổng số khoảng 5% tổng nguồn cung Bitcoin, tương đương với quy mô dự trữ vàng mà Hoa Kỳ nắm giữ.
- Được tài trợ bằng cách đa dạng hóa các quỹ hiện có trong Hệ thống Dự trữ Liên bang và Bộ Tài chính.
- Khẳng định quyền tự lưu trữ Bitcoin của các cá nhân và nhấn mạnh rằng chiến lược Bitcoin quốc gia sẽ không vi phạm quyền tự do tài chính cá nhân.
Chỉ trong vòng 48h đã có hơn 2200 thư yêu cầu từ cử tri gửi tới các Thượng nghị sĩ của cả 2 đảng - thể hiện nhu cầu và sự quan tâm rất lớn từ người dân Mỹ.
✔ Trước đó, vào ngày 28/7, một nhóm gồm 14 Dân Biểu Đảng Dân Chủ Hoa Kỳ cũng yêu cầu đảng của họ ủng hộ crypto, thay thế Gary Gensler bằng một người ủng hộ crypto, và chọn một ứng cử viên phó tổng thống ủng hộ crypto. Chỉ vài ngày sau đó, số lượng dân biểu Dân Chủ ủng hộ yêu cầu này đã tăng lên 27.
🔸 Dưới áp lực của Quốc hội và Toà án, SEC đã dần nhượng bộ và giảm/huỷ bỏ các yêu sách, cưỡng chế tới các công ty trong ngành crypto
✔ Ngày 12/7, SEC đã đề cập về ngoại lệ cho SAB121, cho phép một số ngoại lệ đối với việc tuân thủ quy định kế toán crypto.
Nhân viên của SEC đã bắt đầu cung cấp hướng dẫn rằng một số thỏa thuận nhất định có thể không yêu cầu báo cáo trách nhiệm trên bảng cân đối kế toán theo SAB121. Nghĩa là các tổ chức tài chính sẽ có thể lưu trữ crypto một cách dễ dàng hơn. Để được hưởng ngoại lệ này, tổ chức tài chính phải yêu cầu và làm việc với nhân viên của SEC. SEC vẫn nắm quyền cho phép ai được ngoại lệ, nhưng điều này vẫn là một dấu hiệu cho thấy họ đang lùi một bước trước áp lực từ Quốc hội Mỹ. Mặc dù cuộc bỏ phiếu để lật ngược quyền phủ quyết đã thất bại, nhưng vẫn cho thấy rằng phần lớn các nhà lập pháp ủng hộ việc ngân hàng giữ crypto.
✔ Ngày 30/7, SEC tìm cách định nghĩa lại chứng khoán tài sản tiền điện tử trong vụ kiện Binance, bao gồm Solana và 9 token khác
🔸 Các quốc gia khác
✔ Nhà lập pháp Hong Kong đề xuất dự trữ Bitcoin cho quốc gia sau bài phát biểu của Donald Trump
Ngay sau bài phát biểu hùng hồn của ông Trump, thành viên Hội đồng Lập pháp Hong Kong Johnny Ng đã chia sẻ trên nền tảng X rằng việc tích hợp Bitcoin vào danh sách dự trữ tài chính của khu vực này là “rất đáng cân nhắc".
Bài viết dường như đã thu hút được rất nhiều sự chú ý từ cộng đồng khi khẳng định mạnh mẽ vị trí dẫn đầu của Hong Kong trong lĩnh vực Web3 và crypto tại khu vực Châu Á.
Khả năng cao đề xuất này sẽ nhận được nhiều sự ủng hộ từ chính quyền Hong Kong nếu được đưa ra khi chính quyền địa phương đã đưa ra hàng loạt các điều luật mở cửa cho crypto, cho phép các nhà giao dịch crypto cá nhân và cấp phép cho các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, đồng thời phê duyệt một loạt các quỹ ETF spot Bitcoin và Ethereum vào đầu năm 2024.
Trước đó Thành viên Hội đồng Lập pháp Hồng Kông, Wu Jiezhuang cũng thể hiện mong muốn hợp tác với các bên liên quan để xem xét việc tích hợp Bitcoin vào dự trữ tài chính của Hồng Kông. Ông cho rằng Bitcoin, được gọi là "vàng kỹ thuật số", có thể tăng giá trị và giúp chống lạm phát. Wu cũng tin rằng việc sử dụng Bitcoin sẽ giúp thúc đẩy hệ sinh thái Web3 tại Hồng Kông, với sự phát triển của các công nghệ phi tập trung và blockchain.
Trước đó, vào giữa tháng 7, Hồng Kông đã công bố kế hoạch quản lý stablecoin. Trong hai tháng lấy ý kiến từ cộng đồng, họ đã nhận được 108 ý kiến từ các tổ chức và cá nhân. Đa số ý kiến đồng ý rằng cần có quy định để quản lý stablecoin nhằm giảm rủi ro tài chính và đảm bảo sự minh bạch. Cục Dịch vụ Tài chính và Ngân khố (FSTB) cùng Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) sẽ xem xét các ý kiến này để hoàn thiện kế hoạch. Sau đó, họ sẽ sớm giới thiệu dự luật này vào Hội đồng Lập pháp để được thông qua.
✔ Luật tiền điện tử đầu tiên của Hàn Quốc có hiệu lực đầy đủ
Khung pháp lý tiền điện tử đầu tiên của Hàn Quốc hiện đã có hiệu lực đầy đủ. Được ban hành nhanh chóng sau sự sụp đổ thảm khốc của Terra-Luna và FTX vào năm 2022, bộ quy tắc mới tập trung vào việc đảm bảo mạng lưới an toàn cho các nhà đầu tư tiền điện tử.
Luật mới – Virtual Asset User Protection Act (Đạo luật bảo vệ người dùng tài sản ảo) – đã được chính thức thông qua vào ngày 18 tháng 7 năm 2024 và được gia hạn một năm để tinh chỉnh các chi tiết quy định.
Luật này áp đặt các yêu cầu nghiêm ngặt hơn đối với các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số. Các nhà cung cấp dịch vụ tại Hàn Quốc hiện có nghĩa vụ pháp lý phải giữ an toàn ít nhất 80% tiền gửi tiền điện tử của người dùng trong kho lạnh tách biệt với tiền của chính họ.
Các sàn giao dịch cũng phải ủy quyền quản lý tiền gửi của người dùng cho một ngân hàng địa phương được cấp phép và duy trì dự trữ tiền điện tử bằng với tiền gửi của khách hàng về số lượng và loại tiền. Hơn nữa, các dịch vụ tiền điện tử tại Hàn Quốc hiện được yêu cầu phải tham gia bảo hiểm đầy đủ hoặc lập quỹ dự trữ để chuẩn bị ứng phó với các vụ hack hoặc khủng hoảng thanh khoản.
Ngoài các biện pháp bảo vệ tiền của người dùng, luật này yêu cầu các sàn giao dịch phải thiết lập hệ thống giám sát thời gian thực để báo cáo các hoạt động giao dịch bất thường có khả năng là bất hợp pháp. Các công ty không tuân thủ các yêu cầu mới có thể phải đối mặt với hình phạt hoặc bị cơ quan quản lý tài chính hàng đầu Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) đình chỉ dịch vụ.
✔ Nga sẽ bắt đầu thanh toán tiền điện tử trên phạm vi quốc tế vào cuối năm
Theo thống đốc Ngân hàng Nga, Nga có kế hoạch triển khai thanh toán bằng tiền điện tử quốc tế vào cuối năm nay để chống lại các lệnh trừng phạt của phương Tây. Ngân hàng trung ương đang thảo luận các điều kiện của sáng kiến này với nhiều bộ, cơ quan và doanh nghiệp khác nhau. Ngoài ra, Duma Quốc gia Nga, tức hạ viện của Quốc hội, đã ban hành phê duyệt ban đầu cho luật cho phép các doanh nghiệp sử dụng tiền điện tử để thanh toán quốc tế.
© SVB Ventures
Singapore . Sydney . Ho Chi Minh City
Nhận xét
Đăng nhận xét